近年制造業在國家競爭力中的地位凸顯，中國制造某種程度上成為眾矢之的

國際經貿規則面臨重構

美國拜登政府上臺之后，中國制造業貿易風險并未減弱，反而更加嚴峻。

首先是國際經貿規則面臨重構。

國際貿易的規則體系正在重塑，區域和雙邊貿易協定大量涌現。美日歐迄今已召開七次貿易部長會議，核心議題均與制造業相關；據日本貿易振興機構統計，截至今年1月31日，全球已生效的區域自由貿易協定共計357個。

氣候變化正在被寫入國際貿易規則，比如碳關稅將不僅對全球貿易、也將對各國產業結構產生深遠影響。美國議會提案41件，總統行政令4項；歐盟推出碳邊境調節機制；日本通過2050年碳中和法案。

第二是近年制造業在國家競爭力中的地位凸顯，中國制造某種程度上成為眾矢之的。制造業競爭可以總結為三個方面：戰略競爭、科技競爭、供應鏈競爭。

戰略競爭方面，美國發布《國家安全戰略臨時指南》，重振美國制造業基礎；歐盟更新《歐盟工業戰略》，引領歐洲產業向綠色和數字化過渡；日本發布《日本制造業白皮書》，要求日本制造業強化供應鏈。

科技競爭方面，美國要促進和保護美國在能源、半導體、人工智能、生物科技等領域的競爭優勢；歐盟發布《人工智能白皮書》，同時發布監管法律框架，遏制其他國家在該領域的發展；日本投入數億美元，將5G網絡視為經濟增長支柱之一；英國發布《2020年科技戰略》，為下一代科學技術奠定基礎；韓國發布人工智能新政，計劃投資76萬億韓元。

供應鏈競爭方面，美國總統拜登簽署了3份有關供應鏈的行政令；歐盟要減少對外國供應商的依賴，掌握“戰略自主權”；日本要求國內制造業將強化供應鏈放在首位；英國通過《通訊安全法案》，要減少高風險供應商的潛在威脅；德國近期通過了《供應鏈法》。

當今世界正處在一個新老規則交叉的混沌期，以上的一切變局都源于產業技術變革。數字技術主導的新一輪技術革命正推動社會產業體系的深刻變革，給全球創新、產業分工、價值鏈、貿易、投資等帶來全面而深刻的影響。

特別要指出的是，美國拜登政府上臺之后，對中國制造業的限制更加精準，并聯合盟友一同采取措施。中國制造業要做好長期應對的準備，并且要特別關注出口管制和經濟制裁方面的問題。

出口管制影響供應鏈安全

中國制造業面臨的新風險主要包括：出口與管制風險、金融制裁風險、投資風險、貿易風險。

簡單來說，出口管制影響供應鏈安全，金融制裁影響資金鏈安全。管制和制裁，都是半政治化的政策工具。

出口管制是管貿易的，就是被列入美國實體經濟清單實體無法再進口美國的貨物、使用美國的相關技術，甚至會阻斷基礎研究領域的學術交流通道。

出口管制涉及物項清單和最終用戶/最終用途兩部分，美國商務部實體名單對制造業供應鏈的影響最大，可能引發“斷貨”風險。除商務部實體名單外，還有被拒絕人名單、未核實名單，軍事最終用戶名單等，另外美國國務院還有防擴散制裁名單和國防貿易禁止名單等。

根據我們統計，截至6月28日，美國實體名單中涉及中國大陸的有338家，占全球總數的21.1%，其中企業有209家。軍事最終用戶名單中有58家是中國大陸實體，占比54.7%，其中企業有51家。未核實名單有26家中國大陸實體，其中企業19家。

值得注意的是，2018年之前，中國大陸實體被納入美國實體名單的數量總體比較平穩，2018年之后數量猛增，其中涉及電子、電信、AI領域的企業最多。

美國還不斷加強新興技術管制，采取了許多措施。

美國還通過國際組織聯動來形成技術管制。國際四大出口管制多邊機制包括瓦森納協定、核供應國集團、澳大利亞集團以及導彈技術控制機制，都是以清單來實施技術管制，美國極力促成了前三個管制機制的成立，也是澳大利亞集團的主要成員國，主導了國際多邊管制機制的走向。

我們還要關注美國批準了什么，否決了什么，這樣就知道我們哪些產品對美國依賴比較大，哪些產業需要加強。

2015-2019年，在美國批準的對華出口許可中，涉及質譜儀最多，其次是電信技術，中國許可占全球的比例高達74.1%和82.5%?；瘜W制造設備、壓力傳感器、生物材料處理設備、電子元器件、光學設備對美國的需求也比較大。美國否決對華出口的物項涉及電子元器件、通用電子設備、光學設備，說明這類產業亟待加強。

金融制裁影響資金鏈安全

金融制裁，是全面組織與美國相關的，包括與美國人交易，用美元貿易和投資、涉及美資的經營活動等。

金融制裁的各類名單特別復雜。美國財政部的金融制裁名單目前有8份，其中最重要的是特別指定國民名單（SDN）：禁止提供特定服務；禁止投資、支付和資本流動；禁止為名單中的實體集資；封鎖（凍結資產）實體的任何資金或其他資產；禁止美國人與其交易；禁止入境。截至6月底，全球9000多個SDN名單中，涉及206個中國實體。數量雖然不大，但近兩年增長特別快。

不僅如此，在非SDN名單中，中國也頗受限制。2020年11月，美國為中國單獨出臺中國軍事公司名單，特朗普簽署行政令，禁止美國投資31家中國軍事企業。2021年6月，拜登政府將其更名為中國涉軍企業名單，共有59家企業，禁止美國投資，其中30家來自2020年的中國軍事公司名單。

應對策略

在如此復雜的經貿形勢和新的風險背景下，我們要有策略應對。

首先積極參與國際規則的制定。推進同貿易伙伴商簽更高標準的自貿協定，通過簽訂雙邊、達成小諸邊、參加小多邊的模式，力求與國際貿易規則接軌，推動由商品和要素流動型開放向制度型開放轉變。與此同時，從全球范圍內“取勢”第三方國家（地區）的投資及貿易協議，透過第三方優化通路“借力打力”。構建雙向的自貿協定交流平臺，引導企業參與國際經貿規則的制定。

第二，提高風險應對意識。國家提出雙循環，粗放式發展時代已經過去，在管控風險基礎上，要擴大開放、精準經營。企業在走出去的風險中，面臨的已不止是經濟或法律層面的博弈，還涉及文化、道德標準方面的博弈。需要扭轉美國等國家長期以來在國際平臺上特意對中國貼的“標簽”，如國有企業、非市場經濟等等。

第三，穩定我產業鏈供應鏈地位。全球產業鏈重構大趨勢已不可逆，我們應正視并抓住“窗口期”。一方面，發揮國內企業產業配套優勢，加快推進全球化戰略布局，通過海外投資設廠、尋找戰略合作伙伴等尋找全球價值鏈洼地，逐步構建自己在整個供應鏈中組織者和管理者的地位，將外遷企業整合進自主的產業價值鏈、供應鏈內，確保中國產業鏈的完整性。

另一方面，充分利用中國區域經濟發展的梯度差異，加大對中西部地區稅收、融資、海關監管等政策支持，合理引導中低端制造業向中西部轉移，防止制造業集群式外遷而引發的“產業空心化”。

加快供應鏈安全評估。密切關注拜登政府聯合盟友的行動，加強供應鏈安全評估與外商投資安全審查。盡快開展中國高危行業及實體涉美管制物項的評估與應對。針對美國重點點名的行業、企業等進行研判，充分發揮相關主體的作用，采取企業或某一行業自評估與第三方評估相結合的方式，弄清美國出口管制和脫鉤政策對中國的具體影響，有的放矢地提出短期對策和長期應對措施，避免被動，同時對現有供應鏈安排進行梳理和相應籌劃，做好替代供應商的準備。

加強合規體系建設。進一步強化制裁與出口管制合規體系，更新公司合規計劃，為員工提供新的出口管制培訓，減輕美國政府采取進一步行動的風險。

免責聲明：本文轉自財經十一人，原作者魯欣。文章內容系原作者個人觀點，本公眾號轉載僅為分享、傳達不同觀點，如有任何異議，歡迎聯系我們！

轉自丨財經十一人

作者丨魯欣

編輯丨鄭實